利上げしても止まらない円安、財政悪化を疑われ始めた？

また植田総裁会見トレードが実行できずに悔しがるあじゃぱーです。

日経平均の終値は49,507.21円と週間で-1,329円の下落。
ドル円は157.75円と週間で+1.94円の円安。

さて、先週の出来事の振り返りです。

やっぱり植田日銀総裁が喋ると円売り加速

12月19日の日銀政策決定会合で、政策金利を0.50％ → 0.75％に引き上げました。約30年ぶりの高い水準です。
発表時のドル円は動きもなく156円台で揉み合っていましたが、15時30分からの植田日銀総裁の会見が始まると急速に円安が加速。ロンドン、ニューヨーク時間でも円安が進み、ドル円は158円手前まで上昇。利上げしても円売りが止まりません。また、10年物国債利回りは一時2.02％台まで上昇し、約26〜27年ぶりの高水準です。
先週の予想通り、植田日銀総裁が喋ると円売り・債権売りの結果となりました。

ドル円　15分足チャート（1日間）
トレードの振り返り
塩漬け株は先週も値を下げて含み損が拡大しています。グロース市場は悲惨です。
FXは植田日銀総裁が喋ると円売りになると予想しておきながら、ロングして持ち続けることはできずに捕まっていた157円台前半のロングを薄利で決済。
またしても植田総裁会見トレードが実行できず、ショートポジションだけが残る状態です。

16:00 （英国）7-9月期四半期国内総生産（ＧＤＰ、改定値）

決算発表
（8227）しまむら

09:30 （オーストラリア）豪準備銀行、金融政策会合議事要旨公表
22:30 （カナダ）10月月次国内総生産（ＧＤＰ）
22:30 （米国）7-9月期四半期実質国内総生産（ＧＤＰ、速報値）
22:30 （米国）10月耐久財受注
24:00 （米国）12月消費者信頼感指数（コンファレンス・ボード）

08:50 （日本）日銀・金融政策決定会合議事要旨
22:30 （米国）前週分失業保険継続受給者数
22:30 （米国）前週分新規失業保険申請件数

（ニュージーランド）（オーストラリア）（英国）（米国）休場

（ニュージーランド）（オーストラリア）（英国）休場
権利付き最終日
08:30 （日本）12月東京都区部消費者物価指数（ＣＰＩ、生鮮食料品除く）
08:50 （日本）11月鉱工業生産・速報値

2025年12月30日（火）大納会
2026年1月5日（月）大発会

今週から海外市場はクリスマス休暇入りで海外投資家の資金流入は徐々に減少して、閑散相場となりそうです。

しかし、市場の流動性が極端に低下している時に仕掛け的な売買で大きく動く可能性あるので注意は必要です。仕掛け的な円売りはあるかもしれません。今週にも160円を突破するかも。

個人的には利上げしたから為替介入がやり易くなったので、早めに円安トレンドを転換させてくれれば思っているのですが、ドル円が165円くらいまで進まないと実施できないでしょうね。

日銀が12月19日に政策金利を0.75％に引き上げたても円安が止まりません。
植田総裁の会見は「追加利上げに慎重な姿勢」で、市場が期待していた「連続的な利上げ」が否定され失望されたようです。

今週も長期金利が上昇を続けるかに注意です。

日本の国債発行残高は2025年度末には約1,129兆円に達する見込みです。金利が少し上がるだけで国債の利払い費は数兆円単位で増加します。

円安・金利上昇は高市政権の積極財政が財政悪化を市場が意識してきたからかもしれません。

2022年のトラス・ショックの時は英10年物国債利回りは最大で約0.5％上昇した日もありました。こうなったら市場の信用不安を招いたとして高市首相は辞任するしかないですね。

【株】
「会社四季報プロ500 2026年新春号」を買ったので年末年始の休みはウォッチ銘柄を見直したいと思います。もうグロース株はウォッチしません。

【FX】
最悪です！ロングポジションを薄利で利食ってしまってショートポジションがほとんどでマイナススワップポイントで毎日数千円の損失です。
年末年始のフラッシュクラッシュが怖いので損切りするか悩み中です。

仕事はバタバタでしたが納期に間に合って今週は残業なしでやれそうです。
来年から新しいプロジェクトに参画することになって憂鬱な年末年始になりそうです。